Uge 4 opsummering og markering af slutningen på den 1. måned af 2023's begyndelse. 11 mere at gå, kan vi følge med? Landskabet ændrer sig, kryptoeuforien aftager, aktiekurserne stiger. Er det bare årets begyndelsesheld, eller skal vi holde os til "Kaninens År", som i det kinesiske nyår forudsiges at være håbets år? Kaninen symboliserer lang levetid, fred og velstand. Lockdown er løftet fra Wuhan til Beijing, og kinesisk kapital strømmer til eurozonens økonomi. Hvor hurtigt kan den løbe? Kan vi følge med? I mellemtiden præsenterede uge 4 blandede markedsstemninger, men indikatorer for håb bestemt. God læselyst, for alt inden for globale finansmarkeder og økonomi. Med venlig hilsen.
Argentina og Brasilien planlægger en fælles valuta kaldet "Acer". Planen præsenteres som en måde at styrke handel og økonomiske relationer mellem de to lande. Detaljerne i planen, og om den vil blive implementeret eller ej, er endnu ikke annonceret. Det er stadig blot en plan.
Eurozonen vil undgå recession i år, ifølge en undersøgelse af økonomer, som illustrerer det skarpe vendepunkt i den globale økonomiske stemning i de seneste par uger. Så sent som sidste måned forudsagde analytikere i en undersøgelse fra Consensus Economics, at blokken ville styrte i recession i år. Men denne måneds undersøgelse viste, at de nu forventer en vækst på 0,1% i løbet af 2023. Dette takket være lavere energipriser, massiv statslig støtte og den tidligere end forventede genåbning af den kinesiske økonomi, som vil styrke den globale efterspørgsel.
Binances bankpartner, Silvergate Bank, har annonceret planer om at forbyde overførsler i amerikanske dollar under 100.000 dollars. Banken nævnte øget reguleringsmæssig granskning som årsagen til ændringen. Binance har samarbejdet med Silvergate siden 2018 for at lette ind- og udbetalinger i amerikanske dollar for sine brugere. Det er uklart på nuværende tidspunkt, hvordan Binance vil blive påvirket af denne ændring, men de kan blive nødt til at finde en ny bankpartner eller implementere nye processer for mindre transaktioner.
Japans finansminister har advaret om alvorlige finansielle konsekvenser, hvis Bank of Japan (BOJ) ikke kan inddamme stigende renter. BOJ's kamp for at kontrollere renterne på langsigtede statsobligationer har ført til bekymringer over landets finanser.
Hedgefonden Citadel tjente 16 milliarder dollars i overskud i 2022 og overhalede Paulsons tidligere rekord på 15 milliarder dollars på et enkelt år. Fondens flagskibskvantitative fond, Wellington, gav et afkast på 58% i 2022, mens dens markedsneutrale fond, Kensington, gav 44%. Citadels succes tilskrives brugen af teknologi og data til at informere sine handler. Hedgefonden har 35 milliarder dollars under forvaltning.
SWIFT-netværket har afskåret adgangen til kryptovalutabørser i et forsøg på at forhindre hvidvaskning og andre ulovlige aktiviteter. Bevægelsen siges at være et svar på pres fra regulatorer og regeringer. Beslutningen kan have en betydelig indvirkning på kryptovalutabranchen, da mange børser er afhængige af SWIFT-netværket til deres bank- og betalingstjenester.
Den amerikanske finansminister Janet Yellen overvejer at trække på en trustfond for at holde regeringen fra at ramme sit gældsloft. Trækket ville ligne et foretaget af hendes forgænger, Steven Mnuchin, i 2017. Gældsloftet, eller det beløb regeringen må låne, er i øjeblikket sat til 28 billioner dollars og forventes at blive nået så tidligt som medio marts.
Den schweiziske privatbank Cite Gestion er blevet den første finansielle institution til at tokenisere sine egne aktier, så dens kunder kan eje og handle digitale aktiver via dens platform. Banken har brugt blockchain-teknologi til at gøre processen sikker, gennemsigtig og effektiv. Bevægelsen ses som et betydeligt skridt mod bredere adoption af digitale aktiver fra traditionelle finansielle institutioner og kan åbne nye muligheder for investering og kapitalforvaltning.
Indiens Gautam Adani er blevet anklaget for at udføre det største svindelnummer i virksomhedshistorien, der involverer hans selskaber og den indiske regering. Anklagerne inkluderer oppustede fakturaer for import af strømudstyr, påstået svigagtig jorderhvervelse og skatteunddragelse. Hans nettoformue er faldet som følge af disse anklager. Så nogen det komme, da hans nettoformue eksploderede sammen med eksploderende aktier og imploderende krypto (ikke at noget af det er relateret)? Netflix-special på vej, eller er hypen lige så hyped som milliardærens opstigning til ekstrem rigdom?
EU har foreslået en ny lov, der ville kræve, at banker holder 2% af deres aktiver i krypto eller Bitcoin. Denne foranstaltning har til formål at øge bankernes eksponering mod krypto og digitale aktiver og opmuntre dem til at investere i denne fremvoksende aktivklasse. Loven ville også give en ramme for banker til at håndtere og afbøde risici forbundet med kryptoaktiver. Forslaget er i øjeblikket under gennemgang, og hvis det vedtages, ville loven træde i kraft i 2024. Kryds fingre?
FTX skylder angiveligt penge til flere store teknologivirksomheder som Google, Meta, Amazon, TikTok og Apple. De skyldige beløb er ikke specificeret, men rapporten antyder, at børsen har fået momentum og indtægter på kryptomarkedet. FTX er et (tidligere, vel at mærke) medlem af de "fire store" kryptobørser sammen med Binance, Huobi Global og OKEx. Det får en til at undre sig over, om de store tech-virksomheder er blevet smittet til at opføre sig som VC'er, efter selv at have været VC-finansieret. Ingen due diligence, bygget på frenzyen og "dræber kaninen".
Nu til nogle "lokale" (Pennings hjemsted) nyheder. Banker i Danmark har siden 2020 været ramt af negative renter, hvilket førte til en stigning i bankgebyrer i Danmark pålagt deres kunder. Bankerne har måttet øge gebyrerne for at opretholde deres overskud, da de negative renter gjorde det sværere for dem at tjene penge på udlån. Derfor vender kunderne sig i stigende grad mod onlinebanker og andre finansielle institutioner, der ikke opkræver lige så mange gebyrer.
Morgan Stanley har ramt nogle af sine bankfolk med bøder på op til 1 million dollars for brud på beskedregler. Banken identificerede overtrædelserne efter en intern undersøgelse og rapporterede dem til Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Overtrædelserne omfattede upassende deling af kundeoplysninger og uautoriseret adgang til kundeoplysninger. Banken siges at have truffet passende disciplinære foranstaltninger i hvert tilfælde og taget skridt til at forhindre fremtidige overtrædelser.
En USA-baseret short-seller, Hindenburg Research, tog angiveligt positioner i flere asiatiske virksomheder med henvisning til finansielle bekymringer og svagheder i deres drift. De pågældende virksomheder er ikke nævnt, men short-sellerens påstande har ført til fald i deres aktiekurser. Short-sellerens rapport indeholdt også anklager om insiderhandel og forbindelser til organiseret kriminalitet. Virksomhederne har afvist anklagerne, og nogle har annonceret planer om at tage retslige skridt mod short-selleren. Den samme short-seller gik efter den nu granskede milliardær Gautam Adani for påstået markedsmanipulation, der bidrog til hans meteoriske opstigning til rigdom. Spørgsmålet er, hvem der er den rigtige markedsmanipulator?
Tesla CEO Elon Musk udforsker angiveligt muligheden for at rejse 3 milliarder dollars i gæld for at betale sin personlige gæld fra sine tweets om at tage Tesla privat i 2018. Wall Street Journal rapporterede, at SEC allerede havde godkendt planen, som ville tillade Musk at rejse midlerne gennem et aktie- og obligationsudbud. Bevægelsen ville angiveligt reducere gearingen på Teslas balance, som er vokset, efterhånden som virksomheden har investeret i elbilproduktion og solcelleproduktion. Hvor ironisk er det, at den samme CEO, der kontrollerer andres tweets og ytringsfrihed, straffes for at tage sig friheden til at tweete efter forgodtbefindende?
Goldman Sachs har fundet, at Bitcoin har overgået andre aktiver som guld, S&P 500 og Nasdaq som det bedst performende aktiv i 2023. Bankens analyseteam har sagt, at Bitcoins afkast for året til dato har været højere end andre aktivers, og at kryptovalutaen har vist et niveau af modstandsdygtighed under markedsnedgange. De bemærkede også, at Bitcoins performance er i overensstemmelse med dets historiske afkast, og at den har potentiale til fortsat at være en stærk performer i fremtiden.
Goldman Sachs CEO David Solomon har taget en lønnedsættelse på 25 millioner dollars på grund af bankens seneste finansielle udfordringer. Banken står over for turbulens på sit marked, og Solomon har valgt at reducere sin løn som følge heraf. Satse på bitcoin måske?
Alex Gerko, en milliardær kvantitativ handler, er blevet kåret som Storbritanniens største skatteyder af Bloomberg. Nyheden kommer midt i en bredere debat i landet om skattesystemets retfærdighed og opfordringer til højere skatter på de velhavende. Gerkos firma, AQR Capital Management, forvalter over 200 milliarder dollars i aktiver. Måske kan han i år kvantificere sig ud af at betale så meget i skat, men i sidste ende er handel i TradFi OPM-forretning (other people's money), så det går dybest set tilbage i systemet.
- Til vi mødes igen
