The Weekly Pen: Uge 11 - Specialudgave

Uge 11, vi runder af med Pen-teamet i denne specialudgave af The Weekly Pen. En sammenfatning af alt som sædvanligt, med et overblik over hvad det betyder og vores "personlige" syn på ugen der gik. For kære du, der var meget at finde ud af og forstå. Det mest trendende af alt, kollapset af SVB og den smittelignende effekt på alle aspekter af markedet, men også nogle hidtil usete vendinger, og lys gennem mørket, der vækker en følelse af håb for fremtiden for de globale markeder og behovet for et finansielt marked, der går ud over TradFi, som smelter sammen med teknologi og innovationsdrevet CeDeFi, og tager vores 2022-årsafslutningsforudsigelse i spil (se uge 52 2022). Damer, Herrer & Folk, Pen-teamet ønsker jer god læsning og søndag.

GLOBAL ØKONOMI

• Biden vil tale om skridt taget for at beskytte banksystemet.
• UK's økonomi er gået fra bedst til værst.
• FED overvejer strengere regler for banker efter frygt og kollaps.
• ECB hæver renterne igen.
• US realkreditmarked lider under konsekvenser af bankkollapser.
• Fed overvejer de strengeste regler for mellemstore banker efter SVB's kollaps.
• FDIC overfører alle indskud fra Silicon Valley Bank til den nyoprettede brobank.

GEOPOLITIK

• Rusland er fuldstændigt afskåret fra det internationale finansielle system.
• Republikanerne i Repræsentanternes Hus graver i Kina-relaterede betalinger til Biden-familiemedlemmer.
• US-lovgiver anklager FDIC for at bruge bankustabilitet til at angribe krypto.
• Biden siger, at amerikanere kan have tillid til, at banksystemet er sikkert.
• EU-Parlamentet godkender Data Act om smart contracts.

KRYPTO

• Kryptomarkeder stiger, da investorer forudsiger Fed-pause.
• Silvergate, Signature-kollaps efterlader krypto med få bankpartnere.
• Coinbase havde $240 millioner deponeret i Signature Bank.
• Krypto-wallet-prototype opdaget i Microsoft Edge-browseren.
• Bitcoin vil nå $1 million inden for de næste 90 dage.
• Fidelitys kryptolandlancering kan drage fordel af bankuro.
• Fidelity Digital Assets udvider Fidelity krypto til offentligheden.
• Sam Bankman-Fried overførte $2,2 milliarder til sin personlige konto.
• Kryptobørsen OKCoin pauser USD-indskud.
• Tilsynsmyndigheder lukker den kryptofokuserede Signature Bank.

BETALINGER

• Stripe rejser $6,5 milliarder til næsten halvdelen af sin topværdiansettelse.
• Circle har været i stand til at få adgang til sine $3,3 mia. hos Silicon Valley Bank.
• Den Schweiziske Bankforening foreslår indskudstokens.
• Natwest Bank sætter en månedlig grænse på $6.000 på krypto børsbetalinger.
• EU-Parlamentet stemmer for at danne endelig lov om EU digital wallet.
• National Australia Bank foretager den første grænseoverskridende stablecoin-transaktion.
• Stripe bygger betalingsfundamentet for morgendagens AI-økonomi.

BANK

• HSBC betaler £1 for at redde den britiske afdeling af Silicon Valley Bank.
• First Republic Bank er i problemer.
• KPMG leverede revisionen af Silicon Valley Bank og Signature Bank.
• Bankudfordringer vokser for Hong Kongs kryptofirmaer på trods af byens fremstød for at blive et hub.
• JPMorgan, Citi og HSBC bøder stadig kryptokunder velkommen.
• Silicon Valley Banks moderselskab indgiver kapitel 11 konkursbeskyttelse.
• PE-firmaerne Apollo og KKR er blandt dem, der gennemgår Silicon Valley Bank-lån.
• Credit Suisse låner op til næsten $54 milliarder fra Swiss National Bank.
• Silicon Valley Bank-ledere nod generouse kompensationer i de seneste år.
• Swiss National Bank siger, at den vil støtte Credit Suisse.

FINANSIELLE MARKEDER

• Asiatiske bankaktier falder.
• First Republic-aktier falder, da investorer vejer udbyttenedsættelse og $30 mia. hjælp.
• Elon Musk reagerer på Cathie Woods modige tweet.
• SVB siger, at Goldman Sachs var køberen af den portefølje, de bogførte tab på.
• SVB-ledere solgte $84 millioner i aktier over de seneste 2 år, hvilket udløste raseri over insiderhandelsplaner.
• Blockchain.com lukker sin kapitalforvaltningsdivision.
• First Republic Bank-aktier styrter.
• First Republic Bank-ledere solgte $12 millioner i aktier i månederne før krakket.

INVESTERINGER

• Investorer har slettet 13% fra de seks største Wall Street-banker.
• Siden 08-krisen har amerikanske banker aldrig været billigere.
• Folk hælder kontanter i pengemarkedsfonde med den højeste rate.
• Peter Thiel havde $50 millioner i Silicon Valley Bank, da den gik under.
• Robinhood-brugere siger, at handelsappen ikke vil indløse deres profitable væddemål mod Silicon Valley Bank.
• Buffetts selskab har set tæt på $7 milliarder slettet fra sine Bank of America- og Amex-aktieposter.

DEFI

• Silicon Valley Bank-kollapset havde ringe indvirkning på prisen på top NFT-kunstsamlinger.
• BlackRock CEO fremhæver tokenisering, advarer om at USA 'sakker bagud' inden for innovation.
• MakerDAO vedtager et forslag om at øge sin porteføljebeholdning af amerikanske statsobligationer med 150%.
• Meta trækker stikket på NFT'er på Instagram og Facebook.
• Arbitrum Foundation vil droppe en ny token og danne en DAO.

HVAD DET HELE MÅTTE BETYDE

• Der er et massivt magtskifte på vej.
• Den amerikanske bankverden mærker både potentialet og truslen mod de etablerede finansielle markeder forårsaget af den demokratiserede finansverden.
• CBDC'er er tilbage på dagsordenen, til at blive pålagt den brede offentlighed.
• Faldet af det amerikanske banksystem kan være en tvungen strategi for at vinde den bredere offentligheds tillid.
• Giganterne i bank- og finansverdenen ser massive muligheder inden for DeFi og krypto.
• Giganterne "vasker" måske de almindelige aktører ud for at få større kontrol over de digitale aktivmarkeder, når markedet falder til ro og bliver klar til det næste +årtis bull run.
• Renterne kan fortsætte med at stige for at køle markederne af, hvilket skaber en udrensning af sektorer drevet af irrationel overmod.
• Når markedet falder til ro, vil strammere regulering medføre højere adgangsbarrierer for mindre markedsaktører.
• Investortilliden er blevet brudt og skal genoprettes af gennemsigtige og åbne (blink) investerings- og finansielle tjenesteudbydere.
• Europa vil opleve et kryptoboom, da det bliver den kommende region til at overtage markedet og blive kryptohubben, idet USA's nedslag og asiatiske investorers flugt åbner sådanne døre.
• Krypto synes at få momentum og mere mainstream-accept, ikke kun afspejlet i prisstigninger, men fra etablerede TradFi-aktører, der presser på for bredere udbud.
• Der vil blive mangel på sølvpapir eller alufolie, da mange hatte vil blive lavet og båret af offentligheden, der forsøger at få mening ud af det hele.

- Til vi mødes igen

*Ansvarsfraskrivelse: Denne artikel er ikke finansiel eller investeringsrådgivning og bør heller ikke opfattes som sådan. Penning Group og forfatteren kan ikke holdes ansvarlige for fejlfortolket information af læseren. Hvis du er interesseret i at lære mere om investering i DeFi-rummet og generelt, så kontakt os.

‍