Dominobrikkerne i den udviklende globale bankkrise fortsætter med at falde og bliver større og større. Alt imens den amerikanske dollar mister både værdi og status, mens amerikanske politikere viser, hvor skrøbelig og uforudsigelig bankregulering og -garantier er. Og derudover viser pengestrømmene nogle interessante tegn, der kunne føre til 30k BTC inden for de næste par uger. The Penalyst er her for at fortælle dig hvorfor.
Der er nogle interessante temaer i gang på markederne i øjeblikket. Inflationsbekymringer er blevet erstattet af en voksende bankkrise, og det bliver stadigt mere tydeligt, at det traditionelle finansielle system stadig er meget skrøbeligt og påvirket af politik og regulering. Og i tider som disse ser politik og regulering ud til at blive lavet på må og få.
Lad mig give dig et eksempel. Janet Yellen sagde i sidste uge først, at den amerikanske regering IKKE ville give en generel forsikring til bankindskydere, men hun vendte øjeblikkeligt om og sagde, at yderligere foranstaltninger blev diskuteret. Men tænk bare over det et øjeblik. Omkring 40% af indskudte midler i USA er ikke berettigede til beskyttelse på nuværende tidspunkt. Det er billioner af amerikanske dollars, som den amerikanske regering bare pludseligt skal stille garanti for?
Det er en enorm politikændring at foretage. Næsten lige så vanvittig som at trykke milliarder på milliarder uge efter uge uden at tænke på de langsigtede konsekvenser under en global pandemi. Oh, vent...
Dette styrker området for digitale aktiver mere end nogensinde, da denne type "på må og få"-større politikændringer ikke kan inkorporeres i et binært beslutningssystem. Dette, sammen med de aspekter der blev nævnt i sidste uge, samt nogle nye længere nede i denne rapport, driver BTC højere.
Vi ser nogle meget interessante pengestrømme i øjeblikket. Under asiatiske handelssessioner bliver digitale aktiver solgt fra til fordel for at flytte ind i nødlidende værdipapirer og lavrisiko-aktiver i øjeblikket. Når USA dog kommer online, stiger efterspørgslen efter krypto massivt, hvor både detail- og institutionelle investorer ønsker både at bevæge sig væk fra TradFi-banker for at begrænse bankrisiko samt fra et rent spekulativt perspektiv. Det asiatiske sessions udbud bliver nemt slugt af den amerikanske sessions efterspørgsel. Dette er en smuk markedsdynamik, der i øjeblikket fungerer meget godt til fordel for højere BTC-priser.
På den tekniske side forbliver tidligere niveauer de samme, med priser der banker på den nuværende likviditetszone, som jeg forventer vi bevæger os længere ind i, og det ville være fornuftigt at tilføje eventuel long omkring 30-32k-området.
Dollaren bliver ramt fra flere fronter, ikke kun makroudsigterne. På valutamarkederne handler man alt relativt. For at bestemme værdien af amerikanske dollars skal man prissætte den værdi i en anden valuta. Og den store modpart til USD er nemlig euroen. Og euroen har været på et helt fantastisk bull run for nylig.
Så fra et relativt værdiperspektiv ser man andre valutaer give mere attraktiv værdiopbevaring end USD, hvilket får penge til at strømme ud af USD og ind i andre valutaer, hvilket presser USD ned, hvilket også hjælper prisen på BTC med at stige relativt.
NASDAQ viser sig at være en lidt hårdere nød at knække, men som fremhævet før er korrelationen mellem amerikanske teknologiaktier og digitale aktiver ikke, hvad den var engang.
NASDAQ formede at rebounde højere, men er blevet begrænset af en dobbelt top, der dannes omkring 12883, som er et ældre modstandsniveau, jeg har fremhævet i flere måneder nu, før testene overhovedet begyndte. Dette område, når man zoomer ud, er et ret lavt rebound, som ikke giver høj overbevisning. Vi skal se dette niveau blive selvsikkert overtaget; indtil da virker en bevægelse lavere først for en test af 200-dages glidende gennemsnit mere sandsynlig.
Dog er vi på vej ind i kvartalsafslutningen, og fondsforvaltere vil gerne vise kunder de "korrekte" beholdninger på deres balancer, og dette kombineret med den tidligere nævnte asiatiske køb af TradFi-aktiver kunne meget vel være præcis den katalysator, som amerikanske teknologiaktier har brug for til at bryde højere.
Så med alt det sagt forventer jeg, at 30-32k-området i Bitcoin nås, måske allerede så hurtigt som midten af denne uge, og prisudviklingen der vil være afgørende ind i den nye måned og det nye kvartal.
- The Penalyst
