USD fortsætter med at tage slag, kryptomarkedet viser tegn på modstandsdygtighed, da reboundndet fortsætter, og bjørnene mister mere og mere kontrol, selvom vi ser overkøbte signaler overalt.
De amerikanske aktiemarkeder er stadig begrænset af større nedtrendsmodstand, men vi begynder at se et skift i de globale udsigter. Er vi ikke engang én måned inde i 2023 og allerede nødt til at redefinere vores syn for året? The Penalyst er her for at fortælle om det er tilfældet.
Krypto og DeFi fortsætter med at være stærke på tværs af de proprietære metrikker, som Penning AIF bruger til at bestemme bredere markedsstemning og -udvikling. Selvom disse tegn på et sundt marked er der, ser vi tegn på top-grådighed og overkøbte metrikker, der nødvendiggør nogen tilbageholdenhed. Man vil ikke købe toppen.
Tilføjet til dette lettere forsigtige synspunkt er det faktum, at USD når support, flere USD-krydsvalutapar ikke har formået at bryde ud, og de amerikanske aktiemarkeder endnu ikke har brudt ud af langsigtede nedtrendkanaler. Forsigtighed og køb af potentielle dyk ved vigtige niveauer ser ud til at være vores foretrukne vej fremad for nu. Og med det sagt, lad os dykke ned i graferne for at se, hvor sådanne niveauer ligger.
BTC har formået at tage nogle meget betydelige niveauer ud, og efterhånden som stemningen forbedres med ikke kun prisdata, men også positive nyheder fra begivenheder, der i første omgang skadede markedet og investoroptimismen såsom FTX-sammenbruddet, manifesterer det seneste rebound og potentielle trendskift sig mere og mere.
Markedet ser sundt ud, men den sande test vil forblive, når vi ser en nedtur, og om en for stor del af markedet er overgearet ind i dette rebound, hvilket får dem til at blive squeezet ud og udløser et unødvendigt voldsomt tilbagefald. Tiden vil vise.
På nedsiden forbliver køb af dyk ind i 200-dages glidende gennemsnit mit foretrukne syn for nu, med forventning om at det holder.
På opsiden åbner det, at den tidligere fremhævede nøglemodstand omkring 21.550 er taget ud, vejen for en test af 25.270 og en endnu højere konsolideringszone omkring 30.000.
Strukturmæssigt giver den bredere konsolideringszone omkring 30.000 god mening for BTC at nå og køle ned omkring i et stykke tid.
Som nævnt har USD nået sin nedre grænsesupport og sidder tæt op ad den. Det mest sandsynlige scenarie ville være et rebound mod 200-dages glidende gennemsnit før nogen bevægelse lavere, dog kunne et brud på nævnte support lige under 101-niveauet åbne for en bevægelse lavere ind i den fremhævede konsolideringszone omkring 99/98.
Dette ville passe i tråd med, at BTC bryder højere ind i sin konsolideringszone også, så vi har nogle fine intermarkedskorrelationer her, der giver os to klare scenarier at handle ud fra.
NASDAQ kunne være den drivende faktor for andre markeder at hoppe på i denne uge.
På den ene side, hvis vi kunne få nogle stærke aflæsninger i den næste batch af regnskaber, der presser indekset ud af sin nedtrendkanalmodstand, kunne dette være en ret betydelig bevægelse, med BTC der følger risikostemningen.
På den anden side holder modstanden for nu, hvilket bringer os i tråd med denne uges foretrukne scenarie med et tilbagefald på tværs af markeder, der giver bedre købsniveauer for BTC.
Vi ser nogle stærke gevinster for vores portefølje i overensstemmelse med den generelle markedsudvikling og en overflod af værdiskabelse. Vi er dog forsigtige med den fremhævede risiko for tilbagefald og deres effekt på markederne. Derudover svarer enhver batch af dårlige økonomiske data fra USA nu til dårlige nyheder for markedet. Dette er et skift fra "dårlige nyheder er gode nyheder"-paradigmet, der herskede indtil for nylig, da bekymringerne er skiftet mere til recessionsfokus snarere end inflation.
Uanset hvad fremtiden bringer, fortsætter Penning AIF med at operere under sine to kerneværdier DIVERSIFICERING og TILPASNING, der holder os smidige og hurtige til at bevæge os med de nye markedsforhold, der opstår.
*Ansvarsfraskrivelse: Denne artikel er ikke finansiel rådgivning eller investeringsrådgivning og bør heller ikke opfattes som sådan. Penning Group og forfatteren (Timothy Hellberg) kan ikke holdes ansvarlige for fejlfortolket information fra læserens side. Hvis du er interesseret i at lære mere om investering i DeFi-området, er du velkommen til at kontakte os.
